Este ETF está repleto de ações e títulos bancários – o que poderia dar errado?

Um fundo negociado em bolsa que gera renda mensal usando ações e títulos do setor financeiro parece um investimento óbvio.

Dado que há aproximadamente US$ 888 milhões investidos na ETF de renda mensal financeira canadense iShares (SEJA VOCÊ), os investidores parecem concordar. A carteira da FIE é bastante simples – uma mistura de ações ordinárias, ações preferenciais e títulos emitidos por bancos e outras empresas financeiras. Os acionistas da FIE receberam 4 centavos de lucro por ação a cada mês este ano, uma distribuição que recentemente ofereceu um retorno considerável de 7,3%.

O problema com o FIE este ano é que seu preço caiu 17,2% no ano até 20 de outubro. Pense no FIE como um aviso sobre como os eventos do mercado financeiro de 2022 estão causando problemas em lugares surpreendentes.

Os fundos equilibrados são outro exemplo dessa disrupção. Ações e títulos caíram este ano, produzindo resultados extremamente ruins para carteiras construídas no modelo testado e comprovado de 60% de ações e 40% de títulos.

Os problemas do FIE são semelhantes. Sua segunda maior participação é um ETF de títulos corporativos, que é 40% ponderado em títulos emitidos por bancos e outras empresas financeiras. A maior participação é um ETF de ações preferenciais, que é quase 55% ponderado em finanças. Ambos os fundos subjacentes caíram acentuadamente este ano devido ao aumento das taxas de juros.

As ações ordinárias emitidas pelos principais bancos representam cerca de 52% dos ativos da FIE, mas também não há alívio aqui. Em média, as ações dos seis grandes bancos caíram cerca de 10% nos últimos 12 meses.

Como fundo setorial, o FIE é bastante diversificado. E ainda, você pode adicionar esse fundo à lista de investimentos e estratégias que foram prejudicados em 2022 pelos desafios da diversificação.

Tempos como esses são uma boa oportunidade para revisar o que você possui e decidir se as participações decepcionantes ainda fazem sentido. A FIE tem um índice de despesas de gestão de 0,84%, o que é chocantemente alto na melhor das hipóteses. O perfil fiscal do FIE em contas não registradas é complicado pelo fato de que os dividendos representam apenas cerca de metade das distribuições, o que significa uso limitado do crédito fiscal de dividendos. Um retorno de capital e ganhos de capital compõem o resto.

O FIE apresentou forte desempenho de longo prazo, com ganho anualizado de 7,4% em 10 anos até 30 de setembro. Isso é aproximadamente o que o S&P/TSX Composite Index alcançou durante este período. Mas o FIE também é um lembrete de que mesmo os pilares de longo prazo do seu portfólio precisam de atenção em 2022.

— Rob Carrick, colunista de finanças pessoais

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ações para refletir

Finning International Inc. (FTT-T) A Finning, com sede em Vancouver, é a maior concessionária Caterpillar do mundo. Essa ação de dividendos tem oito recomendações de compra de analistas e uma recomendação de “desempenho de mercado”, e o preço-alvo médio de um ano implica um retorno de preço potencial de 32%. Jennifer Dowty examina o arquivo de investimentoe encontre uma empresa com um balanço saudável que esteja sendo negociada a uma avaliação razoável.

O sumário

As ações voláteis e as taxas de juros crescentes estão fazendo você quebrar a cabeça? Aqui está um caminho a tomar

Muitos investidores sentem muita incerteza sobre o que fazer com seus portfólios agora. Os investidores conservadores estão preocupados e querem colocar seu dinheiro em um lugar seguro, mesmo que os retornos sejam inferiores à inflação. Os defensores da agressividade parecem ser da opinião de que o mercado de ações está perto do fundo – ou pode até tê-lo ultrapassado. Gordon Pope tem conselhos sobre como todos os investidores devem navegar no confuso cenário do mercado.

Veja também: Os investidores enfrentam uma espessa nuvem de melancolia. Mas isso não significa que os opostos compram ações aos montes

Este portfólio ‘Blended Momentum’ deixou os retornos do TSX para trás nos últimos 22 anos

Quando se trata de ações, o impulso é a tendência de continuidade das tendências. As ações que registraram grandes ganhos nos últimos meses devem continuar subindo no curto prazo. Da mesma forma, os retardatários – bem como um certo ônibus – geralmente continuam ficando para trás. Norman Rothery queria ver como uma abordagem mista ao momento tem se saído para as ações canadenses ultimamente. A ideia é escolher ações com a melhor combinação de retornos passados ​​de três, seis e 12 meses, incluindo alguns recursos de redução de risco ao longo do caminho. O que ele descobriu foi uma carteira que superou facilmente o índice composto S&P/TSX desde muitos anos.

Ganhos corporativos sob ataque: por que os investidores devem ignorá-lo

Nos últimos anos, os investidores enfrentaram bloqueios, a ameaça de colapso econômico, inflação crescente, guerra e aumento das taxas de juros. Agora eles enfrentam um novo desafio: um retrocesso nos lucros corporativos. Bancos, produtores de energia e redes de supermercados, em particular, estão sendo agredidos por vozes políticas de alto nível que criticaram os lucros e estabeleceram ligações entre o sucesso corporativo e a inflação. Investir em qualquer um desses setores, ao que parece, tornou-se moralmente questionável – e potencialmente arriscado. Mas há várias razões pelas quais os investidores devem ignorar o ruído político e manter o curso, escreve David Berman.

O que o gerente de fundos de US $ 220 milhões, Andrew Pyle, está comprando e vendendo

O investidor veterano Andrew Pyle, agora na CIBC Wood Gundy, está apostando se os bancos centrais vão superar seus aumentos de juros, usando uma estratégia de três frentes. Isso inclui ter mais dinheiro como medida defensiva e estar preparado para comprar ações quando elas parecerem um bom negócio. Ele também está começando a comprar títulos do governo com datas mais curtas e títulos corporativos de maior qualidade, acreditando que a rota de renda fixa está praticamente encerrada, por enquanto. Junto com as ações, ele escolhe ações com dividendos mais altos em setores como bancos, telecomunicações e energia, e usa chamadas cobertas. Brenda Bouw aprendeu mais sobre sua atual estratégia de investimento e as ações que ele comprou e vendeu.

É hora de colher os prejuízos fiscais novamente

À medida que os mercados de ações caem em 2022 em meio à inflação, aumento das taxas de juros e temores de recessão, muitos investidores estão sentados em perdas de papel. Como John Heinzl explicaa queda é o momento perfeito para “colher” essas perdas para fins fiscais.

Como as eleições de médio prazo dos EUA podem afetar o mercado de ações

Os investidores estão focados nas eleições de meio de mandato dos EUA de terça-feira, que determinarão o controle do Congresso e podem estimular movimentos em tudo, desde empresas de energia até ações de cannabis. Aqui está alguns setores do mercado de ações estará na frente e no centro enquanto os americanos vão às urnas.

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Como vencer o mercado de ações dos EUA com ETFs

Existe uma estratégia que deve realmente vencer as ações dos EUA nos próximos 10 anos, mas é preciso um tipo especial de pessoa para fazê-la funcionar. Mais importante, você terá que ignorar os retornos de curto prazo. A estratégia é comprar fundos negociados em bolsa (ETFs) específicos do país com baixos índices preço/lucro ajustados ciclicamente (CAPEs). André Hallam explica como funciona a estratégia.

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Compilado pela equipe Globe Investor